Exhibit 99.1
INDUSTRIAL NORTH AMERICA
| FY 2004 |
FY 2003 |
|||||||||||||||
| 1st Qtr |
YTD |
1st Qtr |
YTD |
|||||||||||||
| Sales |
||||||||||||||||
| As reported |
$ | 685.3 | $ | 685.3 | $ | 727.6 | $ | 727.6 | ||||||||
| % change |
-5.8 | % | -5.8 | % | ||||||||||||
| Acquisitions |
$ | 4.6 | $ | 4.6 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| without Acquisitions |
$ | 680.7 | $ | 680.7 | $ | 727.6 | $ | 727.6 | ||||||||
| % change |
-6.4 | % | -6.4 | % | ||||||||||||
| Currency effects |
$ | 3.1 | $ | 3.1 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| without Acquisitions & Currency |
$ | 677.6 | $ | 677.6 | $ | 727.6 | $ | 727.6 | ||||||||
| % change |
-6.9 | % | -6.9 | % | ||||||||||||
| Operating Margin |
||||||||||||||||
| As reported |
$ | 46.6 | $ | 46.6 | $ | 51.0 | $ | 51.0 | ||||||||
| % of sales |
6.8 | % | 6.8 | % | 7.0 | % | 7.0 | % | ||||||||
| Business realignment |
$ | 3.7 | $ | 3.7 | $ | 0.6 | $ | 0.6 | ||||||||
| Without Business realignment |
$ | 50.3 | $ | 50.3 | $ | 51.6 | $ | 51.6 | ||||||||
| % of sales |
7.3 | % | 7.3 | % | 7.1 | % | 7.1 | % | ||||||||
INDUSTRIAL REST OF WORLD
| FY 2004 |
FY 2003 |
|||||||||||||||
| 1st Qtr |
YTD |
1st Qtr |
YTD |
|||||||||||||
| Sales |
||||||||||||||||
| As reported |
$ | 422.0 | $ | 422.0 | $ | 365.7 | $ | 365.7 | ||||||||
| % change |
15.4 | % | 15.4 | % | ||||||||||||
| Acquisitions |
$ | 0.5 | $ | 0.5 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| without Acquisitions |
$ | 421.5 | $ | 421.5 | $ | 365.7 | $ | 365.7 | ||||||||
| % change |
15.3 | % | 15.3 | % | ||||||||||||
| Currency effects |
$ | 44.5 | $ | 44.5 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| without Acquisitions & Currency |
$ | 377.0 | $ | 377.0 | $ | 365.7 | $ | 365.7 | ||||||||
| % change |
3.1 | % | 3.1 | % | ||||||||||||
| Operating margin |
||||||||||||||||
| As reported |
$ | 31.3 | $ | 31.3 | $ | 26.6 | $ | 26.6 | ||||||||
| % of sales |
7.4 | % | 7.4 | % | 7.3 | % | 7.3 | % | ||||||||
| Business realignment |
$ | 3.0 | $ | 3.0 | $ | 1.1 | $ | 1.1 | ||||||||
| Without Business realignment |
$ | 34.3 | $ | 34.3 | $ | 27.7 | $ | 27.7 | ||||||||
| % of sales |
8.1 | % | 8.1 | % | 7.6 | % | 7.6 | % | ||||||||
AEROSPACE
| FY 2004 |
FY 2003 |
|||||||||||||||
| 1st Qtr |
YTD |
1st Qtr |
YTD |
|||||||||||||
| Sales |
||||||||||||||||
| As reported |
$ | 266.8 | $ | 266.8 | $ | 277.3 | $ | 277.3 | ||||||||
| % change |
-3.8 | % | -3.8 | % | ||||||||||||
| Acquisitions |
$ | 0.0 | $ | 0.0 | $ | 4.6 | $ | 4.6 | ||||||||
| without Acquisitions |
$ | 266.8 | $ | 266.8 | $ | 272.7 | $ | 272.7 | ||||||||
| % change |
-2.2 | % | -2.2 | % | ||||||||||||
| Currency effects |
$ | 1.4 | $ | 1.4 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| without Acquisitions & Currency |
$ | 265.4 | $ | 265.4 | $ | 272.7 | $ | 272.7 | ||||||||
| % change |
-2.7 | % | -2.7 | % | ||||||||||||
| Operating margin |
||||||||||||||||
| As reported |
$ | 33.9 | $ | 33.9 | $ | 42.5 | $ | 42.5 | ||||||||
| % of sales |
12.7 | % | 12.7 | % | 15.3 | % | 15.3 | % | ||||||||
| Business realignment |
$ | 0.0 | $ | 0.0 | $ | 0.4 | $ | 0.4 | ||||||||
| Without Business realignment |
$ | 33.9 | $ | 33.9 | $ | 42.9 | $ | 42.9 | ||||||||
| % of sales |
12.7 | % | 12.7 | % | 15.5 | % | 15.5 | % | ||||||||
CLIMATE & INDUSTRIAL CONTROLS
| FY 2004 |
FY 2003 |
|||||||||||||||
| 1st Qtr |
YTD |
1st Qtr |
YTD |
|||||||||||||
| Sales |
||||||||||||||||
| As reported |
$ | 156.0 | $ | 156.0 | $ | 164.7 | $ | 164.7 | ||||||||
| % change |
-5.3 | % | -5.3 | % | ||||||||||||
| Acquisitions |
$ | 0.0 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| without Acquisitions |
$ | 156.0 | $ | 156.0 | $ | 164.7 | $ | 164.7 | ||||||||
| % change |
-5.3 | % | -5.3 | % | ||||||||||||
| Currency effects |
$ | 2.7 | $ | 2.7 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| without Acquisitions & Currency |
$ | 153.3 | $ | 153.3 | $ | 164.7 | $ | 164.7 | ||||||||
| % change |
-6.9 | % | -6.9 | % | ||||||||||||
| Operating margin |
||||||||||||||||
| As reported |
$ | 17.5 | $ | 17.5 | $ | 15.0 | $ | 15.0 | ||||||||
| % of sales |
11.2 | % | 11.2 | % | 9.1 | % | 9.1 | % | ||||||||
| Business realignment |
$ | 0.1 | $ | 0.1 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| Without Business realignment |
$ | 17.6 | $ | 17.6 | $ | 15.0 | $ | 15.0 | ||||||||
| % of sales |
11.3 | % | 11.3 | % | 9.1 | % | 9.1 | % | ||||||||
OTHER
| FY 2004 |
FY 2003 |
|||||||||||||||
| 1st Qtr |
YTD |
1st Qtr |
YTD |
|||||||||||||
| Sales |
||||||||||||||||
| As reported |
$ | 56.7 | $ | 56.7 | $ | 50.6 | $ | 50.6 | ||||||||
| % change |
12.1 | % | 12.1 | % | ||||||||||||
| Acquisitions |
$ | 0.0 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| without Acquisitions |
$ | 56.7 | $ | 56.7 | $ | 50.6 | $ | 50.6 | ||||||||
| % change |
12.1 | % | 12.1 | % | ||||||||||||
| Currency effects |
$ | 5.9 | $ | 5.9 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| without Acquisitions & Currency |
$ | 50.8 | $ | 50.8 | $ | 50.6 | $ | 50.6 | ||||||||
| % change |
0.4 | % | 0.4 | % | ||||||||||||
| Operating margin |
||||||||||||||||
| As reported |
$ | 5.7 | $ | 5.7 | $ | 3.8 | $ | 3.8 | ||||||||
| % of sales |
10.1 | % | 10.1 | % | 7.5 | % | 7.5 | % | ||||||||
| Business realignment |
$ | 0.0 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | $ | 0.0 | ||||||||
| Without Business realignment |
$ | 5.7 | $ | 5.7 | $ | 3.8 | $ | 3.8 | ||||||||
| % of sales |
10.1 | % | 10.1 | % | 7.5 | % | 7.5 | % | ||||||||